Don8217t incomodar com fundos mútuos que usam opções O Irsquove desenvolveu meus próprios métodos de usar opções para gerar renda e sobrecarregar minha carteira, mas a triagem dessas oportunidades às vezes pode levar muito tempo. Existem alguns fundos mútuos que levam sua própria abordagem a essa estratégia, e pensei que valeria a pena ver se eu poderia economizar tempo e esforço ao obter retornos similares. Os resultados não são tão promissores. Gateway Fund O Gateway Fund (MUTF: GATEX) é essencialmente um fundo de grande capitalização que detém todos os nomes grandes e familiares que você espera e tenta espelhar o SampP 500. No entanto, ele vende chamadas em todo o portfólio e usa esse fluxo de caixa Para comprar opções de indexação contra a maioria das suas participações. O objetivo é proteger o portfólio contra quedas extremas. Parece uma ótima idéia em teoria, mas na prática, o fundo não realizou tudo bem. No final de 2011, o fundo aumentou 7,42 anualizado desde o início vs. 7,45 ganhos para o SampP 500. Em todos os períodos mensurados usuais (um, três, cinco e 10 anos), o fundo nunca superou mais de 160 bases Pontos mdash e em alguns períodos (como três anos), ficou para trás do SampP em quase 10. Quando você factor em GATEXrsquos 5.75 carga e 1.6 taxa de despesas, não vejo nenhum motivo para comprá-lo. O Collar Fund The Collar Fund (MUTF: COLLX) funciona essencialmente no mesmo programa, mas não é tão diversificado como o Gateway Fund. Suas 30 principais participações representam cerca de 66 de seus ativos, e estão espalhadas por ações que geralmente são empresas sólidas que tradicionalmente têm volatilidade suficiente para oferecer bons prêmios de chamadas. O fundo é relativamente novo, tendo começado no terceiro trimestre de 2009, mas seu desempenho geral é ainda menos impressionante. Desde o início, o COLLX retornou apenas 1,71 por ano, o que não acompanha nem a inflação e perdeu 3 no ano passado, enquanto o resto do mercado melhorou muito e isso mesmo com um baixo índice de despesas de 1. Eu não me incomodaria com o Collar Fundo também. O Neiman Large Cap Value Fund (MUTF: NEIMX) concentra-se em nomes de grandes capitais que pagam dividendos e também vende chamadas cobertas para gerar ainda mais renda. O fundo é pequeno, com apenas 30 milhões de ativos, e só detém cerca de 50 ações. Mais uma vez, parece que você poderia fazer muito melhor por conta própria. NEIMX desacelera o SampP em 6,7 pontos percentuais este ano sozinho, com 5,25 pontos no ano passado e 8,8 pontos ao longo de três anos. Atualmente, está batendo o índice em 1,5 pontos durante o período de cinco anos. No entanto, você encontrará, finalmente, algumas boas notícias com o Fundo MadisonClaymore Covered Call amp Equity Strategy Fund (NYSE: MCN). Este é realmente um fundo fechado que é mais agressivo em sua abordagem, porque vende chamadas cobertas, mas não usa a renda para comprar. Thatrsquos o calcanhar de Aquiles desses outros fundos. O registro do MCNrsquos foi irregular, mas, em geral, ele tem feito muito bem. Seu desempenho relativo ao SampP 500 por ano civil foi (desde 2005): 3,5, -4, -22, -1, 35, -4,5 e -12 no ano passado. A boa notícia em tudo o que é a MCN acompanhou o SampP no desastre que aconteceu em 2008, e explodiu o mercado, saindo do seu ano terrível. No geral, porém, acho que você é melhor ignorar todas essas pessoas e continuar a seguir sua própria estratégia. Encontrar empresas sólidas que oferecem prémios de chamadas mensais de 2 ou mais provou ser uma estratégia eficaz para mim e deve produzir retornos agradáveis. A partir desta escrita, Lawrence Meyers não ocupou um cargo em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Capital, Inc .. que corretores garantem investimentos de alto rendimento para o público em geral e private equity. Você pode ler seu comentário no mercado de ações na SeekingAlpha. Ele também escreveu dois livros. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201203dont-bother-with-mutual-funds-that-use-options. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCTip 3 - Never Buy A Mutual Fund Nunca compre um fundo mútuo, a menos que seja um fundo de índice sem carga com a estrutura de custo mais baixo. (Eu vou dizer-lhe onde encontrá-lo mais tarde). Por que as opções de ações são melhores do que os fundos mútuos O grande mito de fundos mútuos fora de execução Todos os anos, dezenas de revistas financeiras, jornais e boletins de notícias relatam obedientemente os fundos de investimento de alto desempenho, Com base em 1, 2, 5 ou mais períodos de ano. Presumivelmente, os fundos mútuos que obtiveram o mais alto no passado são aqueles que podemos esperar para continuar a superar no futuro. Essa presunção é um mito. Para mim, esses scorecards são como relatar os números mais recentes que ganharam na roleta - eles indicam pouco ou nada sobre o que provavelmente acontecerá no próximo rolo. Todos os anos, vemos fundos de investimento totalmente novos no topo das listas. Na verdade, em muitos casos, os fundos que irão realizar o melhor ano próximo podem ser encontrados na lista inferior dos últimos anos. (A má sorte obteve-os no final do ano passado, assim como a boa sorte conseguiu os melhores desempenhos no topo. Em ambos os casos, a sorte, a habilidade, foi o principal determinante do sucesso.) O Best-Of-The-Best Mutual Fund Os gerentes fazem suas escolhas No início de 2001, a revista Business Week selecionou quatro especialistas para investir um hipotético 100 mil em suas 10 ações favoritas. Esses stock-pickers eram bons, aparentemente o melhor no negócio. Um gerente ganhou uma média de 20,3 por ano por 3 anos, colocando-a no top 2 de seus pares. Dois dos gerentes de fundos perderam um pouco em 2000, mas suas perdas foram apenas 15 ou 16 da média para seu tipo de fundos de investimento. Um segredo de gerentes era comprar empresas de melhor qualidade - ele foi citado dizendo que a Cisco em 52 era uma avaliação razoável (é claro, um ano depois, tinha menos de 20 anos, mas o que diabos, deve ter sido uma verdadeira pechincha, então ). O quarto gerente se especializou em pequenas capitalizações e retornou 16,6 nos últimos três anos vs. 1,8 para os colegas de pequena capitania. Então Business Week identificou o creme da cultura de gestores de fundos mútuos para fazer suas melhores escolhas para o ano. Claro, 100 dos gerentes de fundos absolutamente melhores ainda podem estar errados No final do ano, a Business Week (31 de dezembro de 2001, página 106) apresentou timidamente os resultados. Se você tivesse comprado todas as quatro carteiras (espalhando seu risco de mais de 40 ações), você perderia 26,7 de seu investimento para o ano. Lembre-se, estes foram os melhores especialistas em seu campo que estavam fazendo as escolhas. Claro, 2001 não foi um excelente ano para ações. Se você tivesse comprado um fundo do índice SampP 500, sua perda para o ano teria sido de 13 anos. Mas como você sentiu ter pago esses melhores especialistas comprando seus fundos mútuos (e pagando seus 3 ou mais taxas de gerenciamento) , E experimentando uma perda duas vezes maior do que a média do mercado. Com certeza, eles foram pagos centenas de milhares de dólares cada um por seu trabalho em 2001 (quando um lançador de dardos provavelmente poderia ter feito duas vezes também). O Desafio dos Especialistas On-Going O Concurso de Dardos Durante muitos anos, o Wall Street Journal realizou um concurso entre as principais escolhas selecionadas por quatro especialistas e opções de estoque feitas por dardos aleatórios lançados nas páginas financeiras. Seis meses após a escolha das picaretas, os resultados são tabulados. Até agora, os especialistas mantêm uma linha estreita sobre os dardos. Este concurso não é justo, no entanto. Os dardos são prejudicados. Milhões de investidores são apresentados para a melhor escolha de ações de quatro especialistas reconhecidos. Além disso, os investidores lêem os especialistas em razão de sua escolha. Esta publicidade é suficiente para muitos investidores para comprar empresas que talvez nunca tenham ouvido falar antes do concurso. Eu, por exemplo, comprei ações recomendadas por esses especialistas em muitas ocasiões. Toda esta nova compra serve para aumentar os preços para as opções dos especialistas. Presumivelmente, muitos investidores não acabaram e compram as escolhas de dardos. Uma maneira justa de executar este concurso seria esperar duas semanas após o concurso ter sido anunciado, e usar esses preços como pontos de partida para os especialistas e os dardos. Claro, então, os especialistas podem ser totalmente humilhados. É ruim o suficiente para que eles ganhem uma boa parte do tempo já. Um dos grandes mistérios do mundo do investimento Se os gerentes de portfólio realmente não conseguem superar o mercado, por que os pagamos tanto ano após ano, milhões de investidores pagam gestores de fundos mútuos bilhões de dólares para executar o mercado. É um dos mistérios mais estranhos do mundo dos investimentos para mim. Faz sentido para você Onde encontrar o custo mais baixo (Índice ou, de outra forma) Fundos mútuos Você pode encontrar algum custo percentual anual de fundos mútuos (e esses custos variam incrivelmente), no site pessoal. Confira. Ninguém deve comprar um fundo mútuo sem entrar primeiro. Este site pode economizar milhares de dólares por ano. Não recebi nada pago para enviá-lo lá - é minha maneira de agradecer por ter vindo ao meu site e aprender sobre maneiras de dobrar seu dinheiro com apenas um pequeno esforço. Se o investimento não pode vencer as médias do índice, como você acha que o investidor comum pode combinar Provavelmente não muito bem, mesmo com um esforço de pesquisa em tempo integral. Eu acredito firmemente que, se você quiser investir em fundos mútuos, você deve parar de tentar adivinhar qual terá a mão quente no próximo ano e se contentar com o fundo do índice de menor custo. A longo prazo, você estará à frente. Faça um pouco de esforço extra e multiplique seus retornos Eu sinto ainda mais fortemente que, ao invés de ser um investidor passivo em fundos de investimento em índice, você deve dirigir pelo menos parte do seu dinheiro para um investimento ativo que pode render você três ou sete ou dez vezes como Tanto quanto o fundo do índice. Estou falando sobre opções de estoque em geral, e LEAPS em particular. Não demora muito para aprender sobre esses instrumentos pouco conhecidos, e os retornos podem ser tremendos. Dica 1 - Todas as opções incluem um breve guia sobre opções de estoque. Meu programa foi projetado para mostrar vários métodos para dobrar seu dinheiro. Dica 5 - A maneira preguiçosa de dobrar sua estratégia de dinheiro envolve apenas duas negociações no início do período de dois anos, mas não podem ser usadas em um IRA. Minha estratégia favorita, Dica 6 - A Estratégia 10K. Envolve um pouco de trabalho e negociação a cada mês, mas pode gerar retornos superiores mesmo em um mercado plano. Inscreva-se para o Relatório de Estratégia de Opções Gratuitas e receba dois relatórios gratuitos - Como fazer 70 anos com Calendário e Estudo de Caso - Como o portfólio da mesa semanal fez mais de 100 em 4 meses. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 30 de dezembro de 2016 Para comemorar a chegada do Ano Novo, estou fazendo a melhor oferta para embarcar que já ofereci. É tempo limitado. Não perca. Invista em si mesmo em 2017 (na tarifa mais baixa de sempre) Os presentes são desembrulhados. O Ano Novo está sobre nós. Comece por fazer algo realmente bom para você e seus entes queridos. O início do ano é um tempo tradicional para resoluções e definição de metas. É um momento perfeito para pensar seriamente sobre o seu futuro financeiro. Eu acredito que o melhor investimento que você pode fazer é investir em si mesmo, não importa qual seja sua situação financeira. Aprender uma estratégia de investimento de opção de estoque é uma maneira de baixo custo para fazer exatamente isso. Como nosso presente New Years para você, oferecemos nosso serviço ao menor preço no histórico da nossa empresa. Se você já se considerou um Terrys Tips Insider, este seria o momento absolutamente melhor para fazê-lo. Leia em 19 de dezembro de 2016 Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trumps no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não é excelente. Hoje, eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que eu fiz na minha conta pessoal, que me ganhará 40 lucros no próximo ano se essas pessoas estiverem corretas em seus pronosticos. 5 de dezembro de 2016 Na semana passada, em uma das nossas carteiras Terrys Tips, colocamos calendário spreads com greves de cerca de 5 acima e abaixo do preço das ações da ULTA, que anunciou ganhos após o fechamento na quinta-feira. Nós fechamos nossos spreads na sexta-feira e celebramos um ganho de 86 após as comissões para o investimento de 4 dias. Foi um dia feliz. Esta semana, este portfólio estará fazendo um investimento semelhante na Broadcom (AVGO), que anuncia ganhos na quinta-feira, 8 de dezembro. Gostaria de lhe contar um pouco sobre esses spreads e também responder a questão de saber se o calendário ou os spreads diagonais podem ser melhores Investimentos. Comparando o calendário e os spreads diagonais em um jogo de ganhos Usando os preços das opções de fechamento da última sexta-feira, abaixo estão os gráficos de perfil de risco para o Broadcom (AVGO) para opções que expirarão sexta-feira, 9 de dezembro, dia após o recebimento dos ganhos. A volatilidade implícita para a série 9Dec16 é de 68 em comparação com 35 para a série 13Jan17 (selecionamos a série 13Jan17 porque IV foi 3 menos do que era para a série 20Jan17). Os gráficos assumem que IV para a série 13Jan17 cairá de 35 para 30 após o anúncio. Acreditamos que esta é uma expectativa razoável. Faz um guia de 36 Duffers para quebrar o par no mercado todos os anos em bons anos e mal Este livro pode não melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e por que é especialmente apropriado para o seu IRA. Inscreva-se no seu boletim de 2 relatórios gratuitos Nossa Newsletter Agora, as dicas TD Ameritrade, Inc. e Terrys são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis por outros serviços e produtos. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc. dba Terrys Dicas Assine as dicas Terrys Newsletter grátis e receba 2 opções Relatório de Estratégia: Como fazer 70 por ano com Calendário Spreads e estudo de caso - Como o portfólio da mesa semanal fez mais de 100 em 4 meses Login Para sua conta existente agora
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